融资主体信息:
融资方:
根据安顺市西秀区人民政府关于西秀工投工商变更登记的批复显示,西秀工投注册资本为人民币200,000 万元,实收资本为人民币200,000 万元,出资人为安顺市西秀区国有资产管理局。截至2013 年,2014 年,2015 年末,公司资产总额分别为18.45 亿元,20.47亿元和30.99 亿元,增幅为10.95%和51.37%,其总资产保持着快速上升的趋势,其中非流动资产占比重较高,公司的资产流动性较弱。
公司近几年营业收入增长整体呈现上升趋,2013 年至2015 年分别为130.10 万元,4,300.13 万元和22,465.87 万元,可以看出上升幅度很大。(2)公司的营业总成本几年内浮动较大,其中2015 年的营业总成本出现负值,主要是由于当年财务费用为负,说明银行存款利息大于支出。
综合分析,公司主营业务增长呈上升趋势,处于高速增长水平,营业成本虽然浮
动不定,但是公司营业利润逐年增加,因此从长远来看,公司经营处于较快发展的阶段,整体情况较好。公司2016 年得到政府补助2,939 万,但前三年经审计报表中依赖补助成分不大。
还款来源:
资金投向:
资金用于认购光大兴陇信托有限责任公司设立的信托计划,该信托计划拟以不超过5 亿元资金受让西秀区工业投资(集团)有限公司(以下简称“西秀工投”)因代建安顺智慧物流(分拣)中心建设项目形成对安顺市西秀区财政局共计6.5 亿元的应收账款(以下简称“标的应收账款”),在信托计划存续期间内,西秀工投按合同约定回购应收账款,从而实现资产管理计划的收益。
第一还款来源:西秀区人民政府财政对应收账款的回款
最终债务人―西秀区人民政府
安顺市西秀区位于贵州省中西部腹地,西秀辖区1710 平方公里,东距省会贵阳市90 公里。素有“黔之腹、滇之喉、粤蜀之唇齿”、 “扼锁滇黔”之称,是中原各地与滇缅之间的商品集散中心,历来被视为黔中“旱码头”,“商业之盛,甲于全省”。
2015 年,安顺市西秀区全区地区生产总值完成245.9 亿元,是2010 年的2.8倍,年均增长15.6%;一般公共财政预算收入24.4 亿元,是2010 年的3 倍,年均增长26.3%;招商引资到位资金完成337.2 亿元,是2010 年的20 倍,年均增长82.3%;社会消费品零售总额61.4 亿元,年均增长15.2%;城镇居民人均可支配收入24450 元,农村居民可支配收入9052 元,年均分别增长11%和16.1%,农村居民人均可支配收入增速连续五年高于城镇居民人均可支配收入,城乡收入差距不断缩小。
第二还款来源:融资方西秀工投的经营活动收入
公司近几年营业收入增长整体呈现上升趋势,2013 年至2015 年分别为130.10 万元,4,300.13 万元和22,465.87 万元,可以看出上升幅度很大。
抵质押措施:
第一质押物:应收账款质押
西秀工投以其拥有的对安顺市西秀区财政局共计6.5 亿元的应收账款转让给信托计划。
担保措施:
第一担保方:安顺市西秀区城镇投资发展有限公司
西秀城投的前身为安顺市新时代房地产开发有限公司,成立于2002年4月17日,公司注册资本100 万元,由安顺市新时代市政基础建设有限公司出资设立。2009 年5 月21 日,公司注册资本增加到800 万元。2011 年5 月25 日,公司注册资本继续增加至2000 万元,投资人更名为安顺市西秀区人民政府投资建设项目管理中心。2011 年12 月15 日,经西秀区国资委审批,公司更名为“安顺市西秀区城镇投资发展有限公司”。2012 年8 月2 日,公司注册资本增加至11500 万元,由安顺市西秀区人民政府投资建设项目管理中心全资投入。
截至2013 年末、2014 年末、2015 年末及2016 年一季度末,西秀城投资产总额分别约为42.53 亿元、55.50 亿元、82.05 亿元和105.86 亿元,增幅分别为30.49%、47.84%和29.02%,资产规模较快增长。