融资主体信息：
融资人：恒源集团
恒源集团创建于2001年，法定代表人王乃荣，注册资本45328万元，是一家焦、电、化、煤、建材综合开发、资源转化、循环利用、科技创新型企业。下辖18万吨/年机焦厂1个，2×6MW资源综合利用电厂1个，以及110万吨/年兰炭、30万吨/年冶金型焦及其配套发电、水泥、甲醇、焦油深加工等产业链项目1个。企业先后获得“国家AAA级重质量守信用企业”、“发展非公有制经济先进企业”等28项荣誉称号。
恒源集团共参控股21家子公司（含暂未办理完毕股权交割的1家）： 其中归属于老产能的5家子公司均为恒源集团100%控股，分别运作旗下84MW发电厂、2×6MW资源综合利用电厂、30万吨冶金型焦、20万吨凝石水泥等9个子项目；新工业园区节能减排循环产业链项目业已开工建设； 此外，恒源集团还少量参股其他子公司。
截至2014年底，恒源集团资产总额76.9亿元，负债总额30亿元，资产负债率39%。
还款来源：
资金投向:
全部信托资金向恒源集团发放贷款，主要用于新工业园区节能减排循环产业链项目二期建设。
第一还款来源：恒源集团新建项目收入
投资项目建设进展
恒源新工业园区节能减排循环产业链项目位于府谷县孤山镇，规划占地面积3750亩。园区规划项目12个，全部建成投产后每年可实现收入224.2亿元，上缴税费20亿元，实现利润50亿元。
目前子项目即热电联产、100万吨电石及配套100万吨石灰项目已于2012年4月开工，目前土地征收及场平已全部结束，累计投入超过27亿元，热电联产项目投资及建设完成比超过70％。
抵质押措施：
第一质押物：股权质押
将其所持有的府谷县丰华煤矿有限责任公司50%股权质
押给受托人，评估价值为15.9亿元。以上合计质押权益约30亿元，足以覆盖信托计划本息。
担保措施：
第一担保方：府谷县国有资产运营有限责任公司
府谷县国有资产运营有限责任公司（以下简称“国资公司”、“公司”）是经府谷县人民政府批准成立的国有独资公司，注册资本18000万元。
截至2012 年底，共有控股一级子公司6 家，参股公司8 家。截至2014 年底，公司资产总计1201134.12 万元，负债合计446,281.71 万元，资产负债率仅37%。
作为府谷县最大的国有企业，与包括中国工商银行府谷支行、中国建设银行府谷支行等在内的多家商业银行建立了稳固的合作关系，公司历年的到期贷款偿付率和到期利息偿付率均为100%，无任何逾期贷款。经东方金诚国际信用评估有限公司综合评定，主体长期信用等级为AA，债券信用级别为AA。
第二家担保方：陕西省第一大化工集团陕西兴茂侏罗纪集团
兴茂集团为陕西省排名第一的特大型企业集团，也是陕西省最大的煤化工企业集团之一，注册资本及实收资本达21.58亿元。根据其提供的2014年3季度末财务报表显示，兴茂集团资产总额达248亿元，其中所有者权益及净资产达129亿
第三家担保方：实际控制人担保
恒源集团实际控制人王乃荣提供连带责任保证担保；
其他风控措施：
恒源集团实际控制人王乃荣将其所持有恒源集团30%股权质押给受托人，评估价值约14亿元；
